Preview document (🔗 origineel)

---

Bijlage bij FM2011-8852

	

Core principle	Opmerking / aanbeveling IMF	Relevante ontwikkelingen /
Follow-up





Bankensector



BCP 1(2)

Independence, accountabilty supervisor	1) Verduidelijk wanneer de
minister gebruik kan maken van bevoegheden om door de toezichthouder
gestelde regels buiten werking te stellen of te vervangen. 

2) Onderzocht moet worden of de ingezette capaciteit behoeve van het
bankentoezicht adequaat is.	1) In de praktijk zijn er geen aanwijzingen
dat de bevoegdheden van de Minister de onafhankelijkheid van de
toezichthouders ondermijnen; zie ook brief.

2) Om de beschikbare middelen zo effectief mogelijk in te zetten is het
zaak steeds de prioriteiten te bepalen afhankelijk van de
toezichtrisico’s.   

BCP 11 

Exposure related parties	DNB past geen formeel raamwerk toe waarin
limieten en verboden worden gesteld aan leningen aan gerelateerde
partijen.	Er worden geen vervolgstappen gepland. Het IMF constateert dat
de huidige – niet geformaliseerde - praktijk goed functioneert.

BCP 21

Supervisory reporting	Meer standaardisering en detaillering in de
dataverzameling met het oog op vergelijkende of geaggregeerde analyses
en het solo toezicht. 	Als een van de toezichtthema’s voor 2011 heeft
DNB het verbeteren van de datavoorziening geïdentificeerd.

BCP 23

Corrective powers	1) Maak bij het toezicht meer gebruik van formele
bevoegdheden. 

2) Breid crisisinterventiemogelijkheden uit. 	1) Het IMF steunt
nadrukkelijk het Plan van Aanpak van DNB dat is opgesteld om het
toezicht meer indringend en vasthoudend te maken; zie ook brief.

2) Er is wetgeving in voorbereiding om het crisismanagement te
versterken; zie ook brief.

BCP 24

Consolidated supervision	Het toezicht op de internationale activiteiten
van grote financiële groepen kan verder versterkt worden, o.a. door
meer capaciteit in te zetten en on-site inspecties uit te voeren.	DNB
versterkt het internationale toezicht, zowel bilateraal als in colleges
of supervisors en crisis management groups binnen het bestaande
institutionele raamwerk en de beschikbare capaciteit; zie ook brief.





Verzekeringssector



IAIS 3

Supervisory authority	1) Beperk de juridische aansprakelijkheid
toezichthouders. 

2) Publiceer redenen om bestuurders te ontslaan. 

3) DNB alloceer meer middelen om internationaal opererende
verzekeringsgroepen te onderzoeken.	1) Er is wetgeving in voorbereiding
om de aansprakelijkheid van toezichthouders te beperken; zie ook brief.

2) Om formeel aan de standaard van de IAIS bevat te voldoen, zou de Wft
de verplichting moeten bevatten om de reden van ontslag van bestuurders
te publiceren. In de praktijk zal een ontslag voldoende aanleiding zijn
voor de toezichthouder voor nader onderzoek. 

3) DNB versterkt het internationale toezicht, zowel bilateraal als in
colleges of supervisors en crisis management groups binnen het bestaande
institutionele raamwerk en de beschikbare capaciteit. Onder Solvency II
en met de herziening van de richtlijn voor financiële conglomeraten zal
het groepstoezicht en de reikwijdte verder versterkt worden; zie ook
brief.

IAIS 12

Reporting to supervisors	Verzekeraars zouden verplicht moeten zijn om
kwartaalrapportages op te stellen.	Met invoering van de Sovency II
richtlijn zal aan deze aanbeveling invulling worden gegeven; zie ook
brief.

IAIS 17

Group-wide supervision	Het groepstoezicht kan versterkt worden. 

	 Met invoering van de Sovency II richtlijn zal aan deze aanbeveling
invulling worden gegeven; zie ook brief.

IAIS 23

Capital adequacy	De kapitaaleis dient meer risico-gebaseerd en
toekomstgericht te zijn.

	Met invoering van de Sovency II richtlijn zal aan deze aanbeveling
invulling worden gegeven; zie ook brief.

IAIS 25

Consumer protection	Versterk toezicht op productontwikkeling.

	Zie brief

IAIS 28

Money Laundering	Niet aan alle aanbevelingen van de FATF is voldaan.

	In mijn brief van 4 maart 2011, kenmerk  FM/2011/6465M heb ik de
Kamer, mede namens de Minister van Veiligheid en Justitie, op de hoogte
gesteld van de resultaten van de FATF-evaluatie die is uitgevoerd door
het IMF. De resultaten van deze FATF-evaluatie zijn, waar relevant, door
het IMF meegenomen bij de beoordeling van de “Insurance core
principles”. 

Momenteel wordt bezien hoe uitvoering gegeven gaat worden aan de in het
rapport opgenomen aanbevelingen. In februari 2013 dient de FATF op de
hoogte te worden gesteld van de gerealiseerde verbeteringen; zie ook
brief.





Kapitaalmarkt



IOSCO 2

Independence, accountability supervisor	1) Verduidelijk de voorwaarden
waaronder minister van Financiën toezichtstaken kan uitvoeren of
beleidsregels van de toezichthouders terzijde kan leggen.

2) Beperk de juridische aansprakelijkheid van de toezichthouders.	1)  In
de visie “toezicht op afstand – de relatie tussen de minister van
Financiën en de financiële toezichthouders” (Kamerstuk 32648), die
ik op 10 februari 2011, FM2011/6352M, aan de Kamer heb gezonden, is
nader uitgewerkt en verduidelijkt wanneer de minister kan ingrijpen. In
de praktijk zijn er geen aanwijzingen dat de bevoegdheden van de
Minister de onafhankelijkheid van de toezichthouders ondermijnen.

2) Zie IAIS 3, onder 1).

IOSCO 3

Adequate powers/resources supervisor	1) Verruim de regelgevende
bevoegdheden van de toezichthouders. 

2) Versterk de bevoegdheden van de AFM op het gebied van financiële
verslaggeving. 

3) Maak de AFM de vergunningverlenende autoriteit voor de gereguleerde
markten.

4) DNB moet onderzoeken of zij voldoende middelen heeft toegekend voor
het toezicht op beleggingsondernemingen.	1) Zie brief. 

2) Zie brief.

3) Het verlenen van een vergunning voor een gereglementeerde markt heeft
grote invloed op de toegang tot de kapitaalmarkten in Nederland. Dit
betreft een dusdanig groot nationaal belang dat een vergunningverlening
door de Minister van Financiën wenselijk is.

4) DNB heeft de aanbeveling in overweging.



IOSCO 10

Supervisory enforcement	1) DNB moet een betere balans vinden tussen
off-site en on-site toezicht op beheerders van beleggingsinstellingen. 

2) DNB moet de balans tussen off-site en on-site toezicht met betrekking
tot beleggingsondernemingen periodiek bekijken.

3) De toezichthouders en het ministerie van Financiën moeten samen met
OM onderzoeken of de strafrechtelijke handhaving voldoende zichtbaar is
en of aanvullende middelen moeten worden ingezet voor strafrechtelijke
handhaving van de regelgeving op effecten.   

	1) DNB heeft de aanbeveling in overweging.

2) DNB heeft de aanbeveling in overweging.

3) De toezichthouders, het OM en het Ministerie van Financiën hebben de
aanbeveling in overweging.  De AFM en het OM hebben werkafspraken
gemaakt over de samenwerking en evalueren hoe deze samenwerking
verbeterd kan worden.

IOSCO 15

Fair and equitable treatment holders of securities	Geef de AFM een
aanvullend instrumentarium om naleving van de verplichtingen bij het
verplicht bod en een billijke prijs af te dwingen, door bijvoorbeeld de
AFM de bevoegde autoriteit te maken of het recht om een zaak te starten
bij de Ondernemings-kamer. 	Zie brief.



IOSCO 16

accounting	Verruim de bevoegdheden van de AFM m.b.t. financiële
verslaggeving, specifiek t.a.v. (i) het inwinnen van informatie bij de
onderneming, (ii) de korte onderzoekstermijn, (iii) het uitwisselen van
informatie tussen toezichtafdelingen, (iv) de omstandigheden waarin de
AFM naar de Ondernemingskamer kan gaan.	Zie brief.



IOSCO 17 t/m 19

Collective investment schemes	1) Verwijder de vrijstelling voor de
vergunningplicht voor beheerders die vanaf €50.000 beleggen.

2) Verwijder de verschillen in de kapitaalvereisten voor beheerders voor
professionele beleggers (non-UCITS) en UCITS.

3) Geef DNB bevoegdheid periodiek rapportages op te vragen bij
beleggingsinstellingen.

4) Verklaar IFRS regels van toepassing op alle beleggingsinstellingen.

5) DNB moet een betere balans vinden tussen off-site en on-site
toezicht.

6) AFM moet de balans tussen themaonderzoek en instellingsonderzoek
periodiek bekijken.

7) Alle beleggingsinstellingen moeten een onafhankelijke bewaarder
hebben.

8) Verruim de bevoegdheden van de AFM met betrekking tot het openbaar
bod.

9) Onderzoek in samenwerking met de AFM of de certificering door de
accountants vergelijkbaar is met het toezicht van de AFM.

	1) Zie brief. De aangekondigde verhoging naar €100.000 en de AIFM
richtlijn zal dit veranderen.

2) Zie brief. De AIFM richtlijn zal dit veranderen.

3) Zie brief.

4) De AFM en het Ministerie van Financiën hebben de aanbeveling in
overweging in Europees verband.

5) DNB heeft de aanbeveling in overweging.

6) De AFM heeft aanbeveling in overweging.

7) Zie brief. De AIFM richtlijn zal dit veranderen.

8) Zie brief.

9) Het ministerie van Financiën heeft de aanbeveling in overweging; zie
ook brief



IOSCO 27

Transparency of trading	1) AFM moet blijven participeren in de
herziening van de MiFID om de kwaliteit en transparantie van de
effectenhandel te verbeteren. Meer specifiek moeten AFM en het
ministerie van Financiën blijven bijdragen aan de Europese hervormingen
op het gebied. van waivers voor block trades.

2) Stel regels m.b.t. rapportage voor de OTC derivatenmarkten.
Onderzocht moet worden of aanvullende transparantie nodig is voor
obligatiemarkten.	1) AFM en het ministerie van Financiën participeren
in de herziening van de MiFID.

2)  Op Europees niveau is dit opgepakt, waarbij de AFM en het ministerie
van Financiën nauw betrokken zijn en participeren in de Europese
toezichtsoverleggen.



  PAGE   \* MERGEFORMAT  1